3 år efter den estniska pensionsreformen: vad de som tog emot pengarna gjorde av med dem

Detta beslut föranleddes av möjligheten att tillfälligt fylla på besparingar eller ouppfyllda förväntningar på att få ett lån från en bank, men den estniska befolkningen kan förr eller senare känna av de ekonomiska konsekvenserna, säger Loreta Načajienė, chef för Investment Management på Luminor.

Deltagande i den andra pelaren av pensionssparande i Estland var obligatoriskt för vuxna födda 1983 och senare.

I och med pensionsreformen 2021 avskaffades dock denna regel och de som så önskade kunde när som helst ta ut sina besparingar från den andra pelaren eller sluta bidra till den. Sedan dess har det varit frivilligt att delta i den andra pelaren.

Under de första tre månaderna av reformen tog cirka 109 000 personer, eller 16 procent av befolkningen, ut sina besparingar från drygt 700 000 aktiva pensionskonton, enligt uppgifter från mars 2021. I slutet av augusti 2023 var antalet personer som hade tagit ut sina pengar för pensionering mindre än 30 procent, säger Načajienė.

Vilka personer tog ut sina pengar?

Människor i Estland som inte har några besparingar, som har stora lån eller som inte kan få det lån de vill ha har tagit ut de pengar de har sparat, enligt

Personer i åldern 25-54 år var mest benägna att lämna den andra pelaren i sin pension, medan personer i åldern 16-24 år och 55-64 år var hälften så benägna att göra det.

De som inte hade några konsumentkrediter var 27 procentenheter mindre benägna att ta ut pengar från sitt sparande än de som hade konsumentkrediter på mer än 4 000 euro, säger L. Načajienė.

”Sannolikheten för att en estländare skulle ta ut pengar från pensionsfonden inom den andra pelaren ökade med 15 procentenheter om hushållet inte fick det lån det ville ha under de senaste tre åren – till exempel om banken inte lånade ut alls, om den lånade ut mindre än vad folk ville ha eller om de inte förväntade sig att få ett lån och inte gick till banken alls.

Dessutom påverkades en persons beslut att lämna den andra nivån av pensioner också starkt av de andra medlemmarna i hushållet – i hushåll där en medlem bestämde sig för att lämna ökade sannolikheten för att de andra skulle göra det med 70 procentenheter”, säger experten.

Sedan reformen infördes har ungefär en fjärdedel av dem som tagit ut pengar använt dem till konsumtion – de flesta har köpt bilar och hushållsapparater. Ungefär en tiondel har använt dem för att betala tillbaka lån, enligt en undersökning bland ekonomer.

”Det bör dock noteras att en stor del av de personer som tog ut sina pengar faktiskt förlorade mer i det långa loppet än de sparade.

Detta beror på att den genomsnittligaDen genomsnittliga långsiktiga avkastningen på pensionsfonder kan vara upp till 7-9% per år på lång sikt, dvs. 20-40 år, vilket överträffar den genomsnittliga inflationen.. Detta innebär att pengarnas värde ökar snabbare än den allmänna prisnivån.

Dessutom fick de som tog ut sina pengar tillbaka mindre än vad de hade i fonderna, eftersom de var tvungna att betala skatt på de pengar som de fick tillbaka”, säger Načajienė.

Det genomsnittliga belopp som ackumulerats av estländare som lämnat pensionsfonderna inom den andra pelaren var 8 500 euro och den genomsnittliga månadsbetalningen var 100 euro, enligt uppgifter från Luminor Bank i Estland och årsrapporterna från Estlands finansministerium.

”Enligt dessa siffror skulle de som lämnade sparandet omedelbart efter reformen, om de hade fortsatt att spara och bidra, ha kunnat samla ihop cirka 12 313 euro i maj i år, vilket är cirka 3 800 euro mer.

Cirka 1 000 euro av detta skulle ha varit investeringsvinster”, påpekar experten.

De flesta fortsätter att spara till pensionen

Enligt Nakajienė visar det faktum att 70% av de estniska deltagarna i den andra pelaren har beslutat att fortsätta spara till sin pension att majoriteten av estländarna förstår fördelarna med ett extra pensionssparande.

Experten påpekar att för att inte ändra sin livsstil alltför mycket på äldre dagar och för att säkerställa en stabil inkomst bör en persons pension vara minst 70-80% av den tidigare inkomsten.

”I Estland kommer endast pensionen från den första pelaren för personer födda 2000 och senare att uppgå till 34,4% av den tidigare lönenivån, enligt de senaste siffrorna från OECD.

I Litauen är siffran ännu lägre, endast 28,9%. Om du sparar extra i en pensionsfond inom den andra pelaren kan din pension öka till 40-50% av din lön.

Återstoden, upp till den rekommenderade pensionsnivån, kan potentiellt säkras genom att spara i pensionsfonder inom tredje pelaren”, säger hon.